Pekao wprowadza hipoteki na POLSTR od 1 października. Co zmienia się dla nowych kredytobiorców?

Od 1 października 2026 r. Bank Pekao S.A. wprowadza do nowych kredytów mieszkaniowych zmienne oprocentowanie oparte na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. To kolejny etap odchodzenia rynku od WIBOR, ale sam nowy wskaźnik nie przesądza jeszcze, że rata będzie niższa.

Zmiana w Pekao wpisuje się w szybkie przechodzenie banków na nowy standard. Kilka dni wcześniej opisywaliśmy, jak Erste Bank Polska wprowadził POLSTR do nowych hipotek. Teraz podobny krok wykonuje Pekao, ale w swojej ofercie wskazuje konkretnie wariant POLSTR 1M Stopa Składana.

Dla osoby szukającej finansowania najważniejsze jest więc nie samo hasło „POLSTR”, lecz konstrukcja oprocentowania całej umowy. Trzeba zestawić aktualny poziom wskaźnika, marżę banku, prowizję, wymagane produkty dodatkowe oraz warunki obowiązujące po ewentualnym okresie stałej stopy.

Od kiedy Pekao stosuje POLSTR w nowych hipotekach?

Pekao podał, że nowa oferta jest dostępna od 1 października 2026 r. Zmiana obejmuje mieszkaniowy kredyt hipoteczny, mieszkaniowy kredyt budowlano-hipoteczny oraz rodzinny kredyt mieszkaniowy. W przypadku oprocentowania zmiennego stawka ma być wyznaczana jako suma wskaźnika POLSTR 1M Stopa Składana i stałej marży banku.

Nowy mechanizm ma znaczenie także dla klientów wybierających okresowo stałe oprocentowanie. Pekao wskazuje, że po zakończeniu okresu stałej stopy, gdy umowa przechodzi na oprocentowanie zmienne, punktem odniesienia ma być właśnie POLSTR 1M Stopa Składana. Dlatego przed podpisaniem umowy trzeba sprawdzić nie tylko warunki pierwszych kilku lat, ale również reguły obowiązujące później.

Jeżeli klient rozważa kredyt hipoteczny w Pekao, dokumenty przygotowane dla konkretnej oferty od 1 października są ważniejsze niż wcześniejsze przykłady dostępne na stronie banku. Poprzednia oferta była jeszcze prezentowana z WIBOR 1M i miała termin obowiązywania do 30 września 2026 r.

Jak działa POLSTR 1M Stopa Składana?

POLSTR jest wskaźnikiem opartym na transakcjach z rynku depozytów niezabezpieczonych w złotych. Jego administratorem jest GPW Benchmark. Sam POLSTR ma charakter jednodniowy, a wariant używany przez Pekao — POLSTR 1M Stopa Składana — powstaje przez złożenie dziennych wartości wskaźnika w odpowiednim okresie miesięcznym.

To różni się od klasycznego modelu z WIBOR 1M, w którym do oprocentowania kredytu trafiała określona stawka terminowa WIBOR oraz marża banku. W modelu opartym na POLSTR wartość referencyjna jest budowana na danych z rynku overnight i składana za miniony okres. Dla klienta najważniejszy skutek jest praktyczny: harmonogram rat zależy od zasad aktualizacji wskaźnika zapisanych w umowie oraz od marży banku.

POLSTR nie jest ustalany przez Pekao. Bank wykorzystuje wskaźnik referencyjny publikowany przez administratora i dodaje do niego własną marżę określoną w umowie kredytowej.

Co zmienia się względem oferty opartej na WIBOR?

Największa zmiana dotyczy elementu referencyjnego oprocentowania. W dotychczasowych hipotekach ze zmienną stopą banki powszechnie wykorzystywały WIBOR 1M, 3M albo 6M. Nowa sprzedaż w Pekao od 1 października ma opierać się na POLSTR 1M Stopa Składana.

Reforma nie oznacza natychmiastowego automatycznego przeliczenia wszystkich istniejących hipotek z WIBOR na POLSTR. Zgodnie z aktualną mapą drogową reformy nowe umowy oparte na WIBOR lub WIBID nie powinny być zawierane po 31 grudnia 2026 r., a proces wygaszania starych wskaźników ma być rozłożony w czasie. Warunki istniejących umów trzeba oceniać oddzielnie.

Czy POLSTR automatycznie oznacza niższą ratę?

Nie. Sama zmiana nazwy wskaźnika nie daje podstaw do stwierdzenia, że rata będzie niższa. Oprocentowanie kredytu zależy od bieżącej wartości wskaźnika oraz marży, a całkowity koszt finansowania obejmuje także inne opłaty i warunki umowy.

Porównywanie tylko poziomu POLSTR i WIBOR może być mylące również dlatego, że są to wskaźniki o innej konstrukcji. POLSTR 1M Stopa Składana odzwierciedla składane stawki z rynku overnight za określony okres, podczas gdy WIBOR ma charakter stawki terminowej. Różnica między nimi może się zmieniać wraz z sytuacją na rynku i oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych.

Dlatego sensowne porównanie powinno opierać się na dwóch konkretnych ofertach z tego samego dnia, dla tej samej kwoty, okresu spłaty, wkładu własnego i profilu klienta. Dopiero wtedy można sprawdzić ratę, RRSO oraz łączny koszt.

Jakie koszty trzeba porównać przed wyborem kredytu?

Przed wyborem hipoteki trzeba patrzeć szerzej niż na sam wskaźnik referencyjny. W aktualnym formularzu informacyjnym lub symulacji powinny być widoczne parametry, które realnie wpływają na koszt zobowiązania.

• marża banku i zasady jej ewentualnej obniżki;
• prowizja za udzielenie kredytu;
• koszt ubezpieczeń wymaganych lub powiązanych z ofertą;
• warunki rachunku, karty albo innych produktów dodatkowych;
• RRSO i całkowita kwota do zapłaty dla konkretnego wariantu;
• zasady aktualizacji oprocentowania oraz częstotliwość zmiany raty;
• koszty wcześniejszej spłaty, nadpłaty i zmian w umowie.

Bank w komunikacie o uruchomieniu POLSTR opisuje konstrukcję nowego oprocentowania, ale nie podaje jednej uniwersalnej marży i prowizji właściwej dla każdego klienta. Te parametry mogą zależeć od wariantu oferty i indywidualnej oceny. Nie należy więc przenosić do nowej oferty liczb z wcześniejszego przykładu reprezentatywnego opartego na WIBOR.

Co powinien sprawdzić klient Pekao przed podpisaniem umowy?

Przed podpisaniem umowy klient powinien poprosić o aktualny formularz informacyjny i symulację przygotowaną już dla wariantu z POLSTR. W dokumentach trzeba sprawdzić pełną nazwę wskaźnika, marżę, sposób i terminy aktualizacji oprocentowania oraz skutki zmiany wskaźnika dla rat.

Warto także porównać wariant zmienny z ofertą okresowo stałej stopy. Stałe oprocentowanie przez określony czas może ograniczać ryzyko krótkoterminowych zmian raty, ale po zakończeniu tego okresu zasady mogą się zmienić zgodnie z umową. Decyzja powinna więc wynikać z kosztu całego wariantu i tolerancji na ryzyko, a nie z samego faktu, że jedna oferta używa POLSTR.

Najważniejsza zmiana od 1 października jest jednoznaczna: Pekao wprowadza do nowej sprzedaży hipotecznej wariant oparty na POLSTR 1M Stopa Składana. Dla kredytobiorcy oznacza to konieczność nauczenia się nowego sposobu ustalania stopy referencyjnej, ale podstawowa zasada pozostaje taka sama — przed decyzją trzeba porównać pełny koszt i dokładne warunki konkretnej umowy.

Sprawdź podobne artykuły