Lokata z funduszem po zmianie oprocentowania: jaka część wpłaty ma stałą stawkę, a jaka ponosi ryzyko?

ING podniósł oprocentowanie trzech wariantów Lokaty z Funduszem do 6%, 6,5% i 7% w skali roku. Jednak te stawki dotyczą jedynie części wpłaty umieszczonej na trzymiesięcznej lokacie. Reszta trafia do funduszu inwestycyjnego, gdzie nie ma gwarancji zysku. Sprawdzamy rzeczywiste proporcje, przykładowe odsetki, ryzyko i koszty rezygnacji według stanu na 29 października 2026 r.

Nowe oprocentowanie może wyglądać atrakcyjnie na tle standardowych depozytów, ale przy produkcie łączonym trzeba oddzielić część oszczędnościową od inwestycyjnej. Poniżej wyjaśniamy ten podział na konkretnych kwotach, uwzględniając dokumenty banku i ryzyko zmian wyceny funduszu.

Co zmieniło się 28 października 2026 roku?

W zestawieniu zmian stawek z 28 października 2026 r. pojawiły się trzy podwyżki dotyczące depozytowej części oferty ING Banku Śląskiego. Wariant podstawowy przeszedł z 5,80% na 6,50% w skali roku, wariant na Start z 5,60% na 6,00%, a Premium z 6,00% na 7,00%. Są to stawki nominalne dla trzymiesięcznej lokaty, a nie obietnice takiej stopy zwrotu z całego pakietu.

Podwyżkę odnotowuje aktualne zestawienie zmian rynkowych, a bank publikuje obowiązujące tabele na swojej tablicy ogłoszeń. Przed podjęciem decyzji należy sprawdzić dokument na dzień podpisania umowy: wysokość oprocentowania może ulec zmianie dla nowych umów, a historyczne kopie tabel potrafią nadal pokazywać wcześniejsze stawki. Ważniejsza od nagłówkowego procentu jest konstrukcja produktu.

Jaka część pieniędzy trafia na lokatę, a jaka do funduszu?

W Lokacie z Funduszem klient nie wpłaca całej kwoty na zwykły depozyt. Jednocześnie otwiera lokatę terminową i nabywa jednostki uczestnictwa wybranego funduszu. Oficjalny komunikat ING rozróżnia trzy warianty i proporcje podziału środków:

* Stawki odnotowane w zmianach oprocentowania z 28.10.2026 r.; dotyczą wyłącznie lokaty trwającej 3 miesiące i wymagają sprawdzenia w aktualnej tabeli ING.

To najważniejsza różnica między wariantami. Przy 10 tys. zł wpłaty do wersji podstawowej lub Premium tylko 3 tys. zł otrzymuje określone oprocentowanie depozytu. Pozostałe 7 tys. zł pracuje w funduszu, którego wartość może zarówno rosnąć, jak i spadać. Na Start podział jest odwrotny: 7 tys. zł na lokacie i 3 tys. zł w funduszu.

Ile realnie dają stawki 6%, 6,5% i 7%?

Procenty w bankowej tabeli podaje się w skali roku. Ponieważ depozyt trwa trzy miesiące, uproszczony rachunek odsetek to: kwota przypisana do lokaty × oprocentowanie roczne × 3/12. Od tak otrzymanych odsetek od lokaty należy uwzględnić 19-procentowy podatek od zysków kapitałowych. Faktyczna kwota może minimalnie różnić się z powodu liczby dni i sposobu zaokrągleń.

To nie jest wynik całego produktu. W tabeli pokazano wyłącznie szacunkowe odsetki z części bankowej przy założeniu utrzymania depozytu do końca. Zmiany wyceny funduszu, jego koszty, ewentualna opłata za wcześniejsze umorzenie i rozliczenie podatkowe części inwestycyjnej są odrębnymi składnikami.

Wariant z wyższą reklamowaną stawką nie musi więc dać większego końcowego salda. Na Start ma niższe oprocentowanie, ale większość wpłaty obejmuje depozyt, co przy identycznej kwocie wejścia daje wyższe odsetki z lokaty niż w pozostałych wariantach.

Dlaczego fundusz może pochłonąć cały zysk z lokaty?

Przy wpłacie 10 tys. zł do wariantu standardowego na fundusz przypada 7 tys. zł. Gdyby jednostki funduszu potaniały o przykładowe 5%, strata na tej części wyniosłaby 350 zł. W takim hipotetycznym scenariuszu orientacyjne 39,49 zł odsetek netto z lokaty nie wystarczyłoby, by skompensować spadek wartości inwestycji. Łączny wynik byłby ujemny, jeszcze przed uwzględnieniem ewentualnych dalszych kosztów.

To wyłącznie przykład matematyczny, nie prognoza dla konkretnego subfunduszu. Możliwy jest również wzrost wyceny i dodatni wynik. Nie ma jednak określonej z góry stopy zwrotu ani gwarancji odzyskania całego kapitału z części funduszowej. Nawet fundusz obligacji może okresowo stracić na wartości; znaczenie mają stopy procentowe, wyceny papierów, ryzyko kredytowe i opłaty.

W praktyce to produkt łączony, a nie zamiennik zwykłej lokaty dla osoby, która wymaga pełnej przewidywalności wyniku. Warto odróżnić zasady działania funduszu inwestycyjnego od zasad bankowego depozytu. Wybór samej lokaty nie oznacza automatycznej zgody na wahania jednostek funduszu.

Czy 3-miesięczna lokata oznacza 3 miesiące całej umowy?

Nie. Oficjalny komunikat produktu określa trzy miesiące dla rachunku lokaty i 12 miesięcy dla umowy Lokaty z Funduszem. Po zakończeniu trzymiesięcznej części depozytowej bank przekazuje środki lokaty na wskazany rachunek oszczędnościowy. Część funduszowa nie jest automatycznie wypłacana po tym samym terminie.

Regulamin opisuje, że po upływie 12 miesięcy jednostki kategorii P są zamieniane na jednostki kategorii A odpowiedniego funduszu; aby otrzymać pieniądze z funduszu, klient musi złożyć odrębne zlecenie odkupienia. Możliwość wcześniejszego wyjścia istnieje, ale to nie to samo co brak kosztów lub ryzyka. Warto poznać harmonogram obu umów, zamiast kierować się wyłącznie napisem „3 miesiące”.

Jakie są limity wpłat i kto może skorzystać z Premium?

Według komunikatu ING minimalna łączna kwota przeznaczana na Lokatę z Funduszem oraz na Start wynosi 4 000 zł. W Premium minimum to 10 000 zł, a dostęp mają klienci objęci ofertą Premium lub Private Banking. Wariant na Start ma limit maksymalny 30 000 zł całej inwestycji. W standardowym i Premium komunikat nie wskazuje limitu maksymalnego.

Przy 4 000 zł w wariancie podstawowym na lokatę przeznacza się 1 200 zł, a na fundusz 2 800 zł. Przy tej samej wpłacie na Start lokata obejmuje 2 800 zł, a fundusz 1 200 zł. Premium dla tej kwoty nie jest dostępny z uwagi na próg wejścia. Produkt oferowany jest poprzez bankowość internetową i wymaga posiadania odpowiedniego rachunku oszczędnościowego wskazanego w warunkach banku.

Te progi opisują pełną wpłatę na pakiet, a nie wysokość gwarantowanego depozytu. Oznacza to, że wpłacenie 10 tys. zł w Premium nie jest równoznaczne z założeniem lokaty bankowej na 10 tys. zł z oprocentowaniem 7%.

Ile kosztuje wcześniejsza rezygnacja i co z opłatami funduszu?

Bank wskazuje, że wycofanie pieniędzy z rachunku lokaty przed końcem trzymiesięcznej umowy powoduje brak odsetek za okres trwania tej lokaty. Dodatkowo komunikat dla produktu łączonego przewiduje opłatę umorzeniową wynoszącą 2% wartości odkupywanych jednostek funduszu, jeśli sprzedaż nastąpi przed upływem trzech miesięcy od otwarcia Lokaty z Funduszem; po tym okresie dla wskazanych jednostek jest ona określona jako 0 zł.

Nie należy jednak wyciągać wniosku, że fundusz jest bezkosztowy. W jego wycenie uwzględniane są koszty bieżące; różnią się one w zależności od subfunduszu. W dokumentach przedumownych i KID trzeba przeczytać informacje o ryzyku, zalecanym okresie utrzymywania inwestycji, kosztach w różnych scenariuszach oraz zasadach ewentualnej konwersji jednostek. Zysku z funduszu nie wolno utożsamiać z odsetkami bankowymi.

Jeśli pieniądze mogą być potrzebne za miesiąc albo dwa, produkt łączony ma dodatkowy koszt wcześniejszej decyzji: brak odsetek z lokaty i możliwą opłatę na funduszu, oprócz zwykłych wahań jego wyceny. Dla środków awaryjnych bardziej odpowiedni może być produkt z prostymi zasadami wypłaty i bez konieczności sprzedawania jednostek inwestycyjnych.

Czy kapitał jest chroniony przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny?

Ochrona BFG dotyczy kwalifikującej się części depozytowej w banku, w ustawowych granicach i na zasadach dotyczących łącznych środków danego deponenta w banku, zasadniczo do równowartości 100 tys. euro. Jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego nie są depozytem objętym taką gwarancją i mogą tracić na wartości.

W przypadku wariantu, w którym 70% wpłaty trafia do funduszu, nie można mówić, że 100% przekazanych pieniędzy objęte jest ochroną depozytów. Szczegóły dotyczące gwarancji należy odnieść do rzeczywistego posiadacza środków oraz sumy jego depozytów w danym banku. Ochrona bankowych depozytów nie zabezpiecza przed rynkowymi stratami funduszu.

To właśnie podział gwarancji i ryzyka powinien być punktem wyjścia do decyzji, a nie nominalna różnica pół punktu procentowego między dwiema promocyjnymi stawkami.

Co sprawdzić przed wyborem i kiedy lepsza może być zwykła lokata?

Przed zaakceptowaniem dokumentów porównaj cztery rzeczy: rzeczywistą kwotę zdeponowaną na lokacie, kwotę inwestycji w fundusz, czas obu umów oraz łączny możliwy wynik po podatkach i kosztach. Jeżeli celem jest zachowanie środków bez ryzyka rynkowego, osobna lokata bankowa powinna być punktem odniesienia. Z kolei osoba świadoma wahań funduszy może analizować wariant łączony jako inwestycję z wydzieloną częścią depozytową.

Przykładowo 6,5% w skali roku na 30% kapitału oznacza nominalnie około 1,95% w skali roku liczone od całej początkowej wpłaty, jeśli patrzymy wyłącznie na odsetki z części depozytowej i abstrahujemy od trzymiesięcznego terminu. Nie jest to oczywiście oprocentowanie całości. Dopiero osobny wynik funduszu, wraz ze wszystkimi kosztami i podatkami, wyznaczy rezultat pakietu.

Jeżeli zamiast funduszu interesuje Cię prosty depozyt, pomocne będzie porównanie lokaty na trzy i sześć miesięcy, w którym znaczenie mają przede wszystkim realne odsetki netto, termin zakończenia i możliwość ponownego ulokowania pieniędzy. Na tym etapie porównanie zwykłych lokat bywa bardziej przydatne niż sam ranking reklamowanych stawek produktu hybrydowego.

Ciąg dalszy artykułu poniżej

Najważniejsza zasada pozostaje prosta: 6%, 6,5% i 7% to oprocentowanie wydzielonej, trzymiesięcznej części lokatowej. Jeśli większość wpłaty trafia do funduszu, o finansowym bilansie całej operacji może zdecydować rynek, a nie bankowa tabela odsetek. Dane o stawkach i warunkach należy zweryfikować bezpośrednio przed zawarciem umowy.

Źródła

ING Bank Śląski — tabela stóp procentowych produktów depozytowych, obowiązująca od 28.10.2026 r.

ING Bank Śląski — komunikat dotyczący Lokaty z Funduszem (stan 22.06.2026 r.)

ING Bank Śląski — regulamin Lokaty z Funduszem

Zmiany oprocentowania lokat i kont — odnotowane podwyżki z 28.10.2026 r.

Sprawdź podobne artykuły