Credit Agricole wprowadził POLSTR 29 października. Jak ustala oprocentowanie nowych hipotek?

Credit Agricole od 29 października 2026 roku stosuje POLSTR 1M Stopa Składana przy ustalaniu oprocentowania nowych kredytów i pożyczek hipotecznych ze zmienną stopą. Zmiana nie przepisuje automatycznie dotychczasowych umów opartych na WIBOR. Najważniejsze dla nowych klientów są konkretne dni odczytu wskaźnika: dla pierwszej raty obowiązuje inna reguła niż dla następnych.

Jeszcze 21 października pisaliśmy o tym, jak Bank BPS zaczął stosować POLSTR w nowych hipotekach. Kolejne banki przechodzą na nową stopę referencyjną, ale szczegółowe zasady ustalania oprocentowania trzeba sprawdzać osobno dla każdej instytucji.

Teraz własne reguły ogłosił Credit Agricole. W komunikacie z 29 października bank wskazał nie tylko zakres zmiany, lecz także dokładny sposób przyporządkowania dat odczytu POLSTR do poszczególnych rat. To istotne, bo data zawarcia umowy, wypłaty pieniędzy i płatności raty nie muszą być tym samym dniem.

Co zmieniło się w Credit Agricole 29 października 2026 roku?

29 października 2026 roku Credit Agricole poinformował o zastąpieniu wskaźnika WIBOR 3M przez POLSTR 1M Stopa Składana w swojej nowej ofercie kredytów i pożyczek hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem. Równolegle wycofał z oferowanego katalogu produkty hipoteczne oparte na wskaźnikach z rodziny WIBOR. To decyzja dotycząca nowych produktów, a nie komunikat o jednoczesnej zmianie zasad wszystkich spłacanych już zobowiązań.

W praktyce osoba, która analizuje nową umowę hipoteczną w tym banku, musi sprawdzić dwa elementy: wybrany wskaźnik referencyjny oraz marżę określoną w umowie. Samo zastąpienie nazwy WIBOR przez POLSTR nie wystarcza do ustalenia kosztu przyszłego finansowania. Znaczenie ma również sposób i częstotliwość aktualizacji oprocentowania.

Kogo dotyczy POLSTR 1M i jakie umowy obejmuje?

Według komunikatu banku zmiana obejmuje nowe kredyty hipoteczne i pożyczki hipoteczne ze zmienną stopą. POLSTR 1M Stopa Składana służy w nich do ustalania oprocentowania w kolejnych jednomiesięcznych okresach. Nie należy tego automatycznie rozciągać na wszystkie rodzaje kredytów i wszystkie warianty oprocentowania oferowane przez bank.

Osoby, które już spłacają kredyt lub pożyczkę hipoteczną z oprocentowaniem opartym na WIBOR, nie muszą teraz podpisywać aneksu tylko z powodu tego komunikatu. Credit Agricole zapewnia, że dotychczasowe umowy pozostają bez zmian; o ewentualnych przyszłych działaniach związanych ze zmianą wskaźnika ma informować z wyprzedzeniem. To rozróżnienie jest ważniejsze niż sam termin wdrożenia nowej oferty.

Bank wskazuje również planowany koniec publikowania WIBOR 1M, 3M i 6M z końcem 2036 roku. Jest to element harmonogramu reformy rynku, a nie informacja, że istniejące umowy przestają działać już dziś. O zasadach późniejszych zmian rozstrzygać będą właściwe regulacje i postanowienia konkretnej umowy.

Jak bank wyznacza oprocentowanie pierwszej raty?

Credit Agricole podał charakterystyczną regułę pierwszego odczytu. Gdy bank ustala oprocentowanie na początkowy okres związany z wypłatą kredytu lub pierwszej transzy, przyjmuje wartość POLSTR 1M Stopa Składana z 25. dnia miesiąca poprzedzającego wypłatę. Chodzi o datę, z której pochodzi wskaźnik, a nie o termin faktycznego przelewu raty.

Jeżeli zatem uruchomienie kredytu następuje w marcu, punktem odniesienia dla pierwszego odczytu jest 25 lutego. Nie oznacza to, że stawka kredytu będzie równa samej wartości opublikowanego wskaźnika: trzeba uwzględnić jeszcze pozostałe elementy oprocentowania wynikające z umowy. Bank nie podaje w tym komunikacie uniwersalnej kwoty pierwszej raty.

W przypadku finansowania wypłacanego w transzach pierwszy odczyt powiązany jest z wypłatą pierwszej transzy. Dla klienta szczególnie ważne jest więc rozpoznanie, która data w harmonogramie stanowi moment startowy dla tego mechanizmu. Nie należy zastępować jej datą podpisania umowy bez sprawdzenia dokumentów.

Kiedy pobierany jest wskaźnik dla kolejnych rat?

Dla kolejnych miesięcznych okresów bank stosuje już inną zasadę: uwzględnia wartość wskaźnika z dnia poprzedzającego termin płatności poprzedniej raty. Nie jest to zatem sztywny 25. dzień każdego miesiąca. Punkt odniesienia przesuwa się zgodnie z terminem wymagalności rat ustalonym w harmonogramie.

Jeżeli rata przypada na 20. dzień miesiąca, przy wyznaczaniu oprocentowania następnego okresu pojawia się dzień 19. miesiąca, w którym przypadała poprzednia rata. Ważne: mówimy o dniu wskazanym w regule banku, nie o dowolnie wybranej dacie pobrania pieniędzy z rachunku. Przy analizowaniu konkretnej umowy zawsze trzeba zestawić zapis regulujący odczyt wskaźnika z harmonogramem spłat.

Przykład banku: wypłata 15 marca i raty 20. dnia miesiąca

Bank zamieścił własny przykład, dzięki któremu da się odróżnić pierwszą ratę od następnych. Przyjął wypłatę kredytu 15 marca i termin płatności rat 20. dnia każdego miesiąca. W takiej sytuacji daty wskaźnika są następujące:

Daty te są dokładnie tymi, które Credit Agricole wykorzystuje w swoim przykładzie. Tabela nie stanowi wyliczenia raty ani prognozy przyszłego POLSTR. Ilustruje jedynie wybór dnia, z którego pochodzi odpowiedni wskaźnik. Gdy terminy wypłaty lub spłaty są inne, trzeba odnieść regułę do własnego harmonogramu.

Czym różni się POLSTR 1M Stopa Składana od WIBOR?

WIBOR i POLSTR to odrębne wskaźniki referencyjne, dlatego nie należy traktować ich wartości jako zamiennych. POLSTR opiera się na danych o rzeczywistych transakcjach depozytowych overnight, czyli zawieranych na jeden dzień. Natomiast POLSTR 1M Stopa Składana to indeks skonstruowany na podstawie dziennych wartości POLSTR dla odpowiedniego okresu. Administratorem jest GPW Benchmark.

Ważne jest też rozróżnienie między samym indeksem a oprocentowaniem w umowie. W nowej hipotece Credit Agricole wskaźnik służy jako składnik mechanizmu ustalania oprocentowania, natomiast marża i inne istotne warunki zależą od dokumentów konkretnego kredytu. Nazwa „1M” opisuje okres, którego dotyczy indeks składany, a bank w nowych umowach stosuje kolejne jednomiesięczne okresy oprocentowania.

POLSTR jest częścią szerszej reformy polskiego rynku wskaźników referencyjnych. Komisja Nadzoru Finansowego 21 sierpnia 2026 roku wyznaczyła POLSTR oraz rodzinę indeksów składanych jako istotne wskaźniki referencyjne. Ta decyzja dotyczy statusu nadzorczego wskaźnika, nie jest zaś gwarancją określonej wysokości rat czy niższego kosztu kredytu.

Czy POLSTR oznacza niższą ratę i co sprawdzić w umowie?

Nie ma podstaw, by obiecywać niższą ratę tylko dlatego, że nowa umowa wykorzystuje POLSTR zamiast WIBOR. Oprocentowanie zależy również od marży, wartości wskaźnika w poszczególnych datach i warunków umownych. Nawet dwie hipoteki z tym samym rodzajem wskaźnika mogą mieć różne całkowite koszty. Wzrost lub spadek wartości wskaźnika może z czasem przełożyć się na zmianę oprocentowania i raty.

Przed podpisaniem nowej umowy warto poprosić bank o wskazanie, jaki wskaźnik jest stosowany, w jaki sposób ustalono marżę, kiedy przypada pierwszy odczyt oraz z jakiej daty będą pochodzić następne wartości. Należy również sprawdzić harmonogram, warunki wcześniejszej spłaty i dokumenty pokazujące całkowity koszt finansowania. Przy porównywaniu kredytów hipotecznych dobrze zestawić te same parametry i scenariusze, a nie jedynie nazwy wskaźników.

Dla dotychczasowych klientów z WIBOR najważniejsza odpowiedź jest prosta: komunikat z 29 października nie zmienia automatycznie ich umów. Dla osób rozważających nowe finansowanie kluczowy jest z kolei dokładny zapis o wyznaczaniu wartości POLSTR. Dopiero połączenie tego zapisu z marżą i harmonogramem pozwala rzetelnie odczytać zasady przyszłych rat.

Sprawdź podobne artykuły